INTERESES
monto
simple (m): se define como el valor acumulado del capital. es la suma del
capital más el interés, su ecuación es: m = c + i
capital
(c): también se le denomina valor actual o presente del dinero, inversión
inicial, hacienda.
tasa de
interés (i): es el precio del dinero que normalmente se indica en tanto
por ciento (%), es una operación comercial donde se hace uso de un capital o de
cualquier activo.
tipo de
interés: interés simple y compuesto.
plazo o
tiempo: es el que normalmente se especifica en el documento o contrato
puede ser cualquier unidad de tiempo; días, meses, años, etc.
descuento: es
la disminución que se hace a una cantidad por pagarse antes de su vencimiento.
es el cobro anticipado de un valor que se vence en el futuro.
tipos de
descuento:
descuento
simple a una tasa de interés: el valor presente c de una cantidad m con
vencimiento en una fecha posterior, puede ser interpretado como el valor descontado
de m. a este tipo de descuento se le conoce como descuento racional. dr. = m –
c
descuento
simple a una tasa de descuento: la tasa de descuento se define como la
razón del descuento dado en la unidad se tiempo (en este caso un año) al
capital sobre el cual está dado el descuento. la tasa de descuento anual se
expresa como un porcentaje. conocido también como descuento bancario. fórmula:
d = m d t
fecha
focal: es la fecha que se elige para hacer coincidir el valor de las
diferentes operaciones, dicho de otra manera es la fecha que se escoge para la
equivalencia
ecuaciones
equivalentes: es aquel que nos sirve para conocer el monto del
capital, invertido en un tiempo específico y con una cierta tasa
de interés. el valor total de las operaciones de adeudo debe ser igual a
las operaciones de pago. de las cuales tres de las operaciones serán las
que se conocerán su valor y uno permanecerá en incógnita la cual será
despejada, después de esto se conocerá su valor y se equilibrará la
ecuación.
interés
compuesto
interés
compuesto: se le conoce como interés sobre interés, se define como la
capitalización de los intereses al término de su vencimiento
periodo
de capitalización: es el intervalo de tiempo convenido y se calcula
mediante la siguiente ecuación:
n = ma.m
donde:
n= número
de periodos
ma =
número de años
m=
frecuencia de capitalización
frecuencia
de capitalización: es el número de veces en un año que de interés se suma
al capital
monto
compuesto: es el total, el capital, incluyendo los interés,
capitalizables; dicho de otra forma es el capital más los intereses
capitalizados
monto
compuesto de interés fraccionario: existen dos formas para calcularlo:
a)
utilizando el cálculo del monto compuesto más el monto simple
b) el
segundo método es calculándolo de manera fraccionaria
tasa
nominal: es aquella que denota un crecimiento en el monto de dinero, sin
ajustar la moneda por inflación.
tasa
efectiva: es cuando el interés se capitaliza en forma semestral,
trimestral o mensual, la cantidad efectivamente pagada o ganada es mayor que si
se compone en forma anual.
tasa
equivalente: cuando dos tasas de interés anuales con diferentes periodos
de capitalización producen el mismo interés compuesto al cabo de un año. son
las que se
pagan al
final del periodo, las que teniendo diferente convertibilidad producen un mismo
monto.
anualidades
anualidad: conjunto
de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo.
ejemplo
de anualidades:
pagos
mensuales por renta
cobro
quincenal o semanal por sueldo
abonos
quincenales o mensuales a una cuenta de crédito
pagos
anuales de primas de pólizas de seguro de vida
plazo de
una anualidad: es el tiempo que transcurre entre el inicio del primer pago
y el final.
renta: es
el nombre que se da al pago periódico que se hace
anualidades
anticipadas
introducción
y conceptos
monto,
valor actual
renta,
plazo e interes
interés, en economía y finanzas, es un índice utilizado para
medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones así también el
costo de un crédito. si por ejemplo se hablara de un crédito bancario como
un crédito hipotecario para la compra de una vivienda. se
expresa como un porcentaje referido al total de la inversión o
crédito.
dada una cantidad de dinero y un plazo o término para su depósito o
devolución, el tipo de interés indicará qué porcentaje de ese dinero
se obtendría como beneficio, o en el caso de un crédito o un préstamo, qué
porcentaje de ese dinero habría que pagar. es habitual aplicar el interés sobre
períodos de un año, aunque se pueden utilizar períodos diferentes como un mes o
el número días. el tipo de interés puede medirse como el tipo de interés
nominal o como la tasa anual equivalente. ambos números están
relacionados aunque no son iguales, esto también dependerá del tipo
de crédito solicitado, si por ejemplo el caso fuese la obtención de
un crédito personal el interés seria determinado por las personas que llegan a
un acuerdo para finalizar un contrato.
tipo de
interés fijo e interés variable
los
conceptos de tipo de interés fijo y tipo de interés
variable se utilizan en múltiples operaciones financieras, económicas e
hipotecarias -como la compra de vivienda y debe tenerse en cuenta a la
hora de calcular una hipoteca.
la
aplicación de interés fijo supone que el interés se calcula
aplicando un tipo único o estable (un mismo porcentaje sobre el capital)
durante todo lo que dura el préstamo o el depósito.
en la
aplicación de interés variable el tipo de interés (el porcentaje
sobre el capital aplicado) va cambiando a lo largo del tiempo. el tipo de
interés variable que se aplica en cada periodo de tiempo consta de dos cifras o
tipos y es el resultado de la suma de ambos: un índice o tipo de interés de
referencia y un porcentaje o margen diferencial.
interes
legal del dinero
el interés
legal del dinero es el tipo porcentual legalmente fijado que sirve para
calcular el montante de la indemnización por daños y perjuicios que el deudor
debe abonar al acreedor cuando aquél incurre en mora, es decir, en retraso
culpable (intencionado o negligente) en el cumplimiento de su obligación de
pagar cierta cantidad de dinero -moneda de curso legal- que
adeuda. este recargo legal o penalización por el retraso en el cumplimiento,
únicamente rige para los casos en que no estuviera estipulado entre
el acreedor y el deudor un interés contractual
distinto y aplicable para esta eventualidad, o si no hubiese vigente otra norma
jurídica más específica que establezca un tipo porcentual de interés diferente
por razón de la materia de que se trate. su naturaleza jurídica la regula el
artículo 1108 del código civil de españa.
en definitiva,
el interés legal del dinero es el tipo porcentual de interés anual que, a modo
de recargo indemnizatorio o penalización, resulta aplicable sobre determinada
cantidad de dinero adeudada, la cual ha de ser líquida o al menos liquidable
por constar todos los datos necesarios para efectuar su liquidación y estar
vencida, siendo por ello exigible el cumplimiento de la obligación del pago
que, sin embargo, oportunamente no se cumplió a su debido tiempo; cuyo tipo de
interés está determinado por una norma jurídica con rango de ley y se aplica, a
falta de pacto expreso en otro sentido concertado entre las partes y a falta
también de otra norma jurídica que resulte más específicamente aplicable a la
clase de obligación de que se trate, cuando una persona o entidad se retrasa en
cumplir su obligación de pago de cierta cantidad principal de dinero (por
ejemplo, el precio de una compraventa, la devolución del capital que se le
había prestado y/o de los intereses remuneratorios del préstamo y en otras
situaciones similares). pero resultará aplicable siempre y cuando el deudor sea
verdaderamente responsable del retraso producido en el cumplimiento de la
obligación principal de pago que tenía contraída.
se
constituye así como una nueva obligación de pago que resulta accesoria de la
principal obligación de pago que quedó incumplida a su debido tiempo.
en
términos prácticos, la tasa de interés es el precio del dinero tanto para el
que lo necesita porque paga un precio por tenerlo, como para el que lo tiene
porque cobra un precio por prestárselo al que lo requiere. el dinero es
una mercancía que tiene precio y como tal, su valor lo fija el
mercado como resultado de la interacción entre la oferta y la demanda.
el nivel
de las tasas de interés está afectado por diversas variables, entre ellas: la
inflación, devaluación, la oferta y la demanda, y el riesgo empresarial. estas
variables, en conjunto, o individualmente, determinan en un momento determinado
el costo del dinero.
una de
las mayores equivocaciones en el análisis financiero consiste en
el tratamiento igual de cantidades de dinero recibidas en puntos diferentes en
el tiempo. con frecuencia en la realización de un análisis de rentabilidad de
un negocio se suman directamente como utilidad total las utilidades que se obtienen
durante un horizonte de tiempo, por ejemplo 10 años, sin que se considere la
diferencia que existe entre los mismos pesos nominales en diferentes épocas del
tiempo. cuando este es el caso, la cifra de rentabilidad que se obtiene carece
de sentido; y es necesario homogeneizar las cantidades recibidas antes de
proceder a la suma de las mismas. la homogeneización de las cantidades
recibidas en puntos diferentes del tiempo se hace a través de las denominadas
relaciones de equivalencia.
dentro de
las tasas de interés tenemos: la tasa nominal, la tasa efectiva, la tasa
periódica, las tasas equivalentes, el aspecto diferenciador de si la tasa es
vencida o anticipada y tasas indexadas sujetas a la dtf, uvr, ipc, inflación, y
la real o deflactada.
tasa
nominal
como su
nombre los indica, es una tasa de referencia que existe solo de nombre porque
no nos determina la verdadera tasa de interés que se cobra en una operación
financiera.
2. tasa
efectiva
es la
tasa que mide el costo del efectivo de un crédito o la rentabilidad efectiva de
una inversión, resulta de capitalizar o reinvertir los intereses que se causan
cada período. cuando se habla de tasa efectiva se involucra el concepto de
interés compuesto, ya que ésta resulta de la reinversión periódica de los
intereses. (la tasa nominal es la que pacta, mientras que la tasa
efectiva es la que paga).
3. tasa
periódica
es la
tasa de interés que se aplica al valor del crédito, en consecuencia, es la tasa
de interés que se utiliza para calcular los intereses para un período
determinado. ejemplos de esta tasa son: 1% diario, 2% mensual, 10 trimestral,
15% semestral, 20% anual. la tasa periódica se puede calcular con
base en la tasa nominal y con base en la tasa efectiva.
4. tasas
equivalentes
dos tasas
de interés son equivalentes cuando ambas, obrando en condiciones diferentes,
producen la misma tasa efectiva anual o el mismo valor futuro. el concepto
de "operar en condiciones diferentes" hace referencia a que ambas
capitalizan en períodos diferentes, o que una de ellas es vencida y la otra
anticipada. esto nos muestra que para una tasa mensual existe una mensual
anticipada equivalente, etc.
esta
equivalencia de tasas también se presenta entre tasas efectivas y nominales, o
entre tasas nominales, es decir, para una tasa mes vencido, existirá una tasa
trimestre vencido equivalente, una tasa trimestre anticipado equivalente, etc.
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